隨著科技的飛速發(fā)展，人工智能正逐步滲透至金融的各個角落。本幣貨幣市場作為金融市場的重要組成部分，近期密集迎來人工智能技術(shù)的深度應(yīng)用。多家銀行巨頭紛紛推出基于人工智能的交易機器人和智能系統(tǒng)，旨在通過技術(shù)創(chuàng)新提升交易效率、降低操作風險，為銀行間貨幣市場注入新的活力。

本幣貨幣市場呈現(xiàn)交易量巨大、交易對手多、交易頻率高等特點?！吨袊?jīng)營報》記者注意到，針對市場特點，近期包括建設(shè)銀行（601939.SH）、郵儲銀行（601658.SH）在內(nèi)的多家國有大行，聚焦本幣貨幣市場交易實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新突破。如建設(shè)銀行與中國外匯交易中心（以下簡稱“交易中心”）首家聯(lián)合試點開發(fā)的本幣貨幣市場交易對手限額管控數(shù)據(jù)交互項目成功上線，郵儲銀行推出貨幣市場交易機器人等。

“隨著人工智能技術(shù)發(fā)展，目前部分金融機構(gòu)在一些交易中引入人工智能技術(shù)輔助，發(fā)揮其在信息處理能力和交易效率高、低交易成本、減少操作風險等方面優(yōu)勢。”光大銀行（601818.SH）金融市場部宏觀研究員周茂華分析認為，“隨著人工智能技術(shù)的進一步發(fā)展與普及，未來可能會有更多具備條件的金融機構(gòu)加入，這個趨勢已初見端倪。”

AI交易機器人能改變什么？

近期，郵儲銀行正式推出貨幣市場交易機器人“郵小助”。該行依托交易中心iDeal平臺，應(yīng)用人工智能技術(shù)使“郵小助”具備了質(zhì)押式回購交易在線智能詢價與應(yīng)答能力，突破了交易前進行授信額度預(yù)檢查、預(yù)占用的難題，為交易員解決了詢價過程中最復(fù)雜、最耗時的環(huán)節(jié)。

據(jù)了解，郵儲銀行推出的貨幣市場交易機器人融合了多項機器學習及自然語言處理技術(shù)，能模擬交易員市場詢價場景，實現(xiàn)人機交互智能對話、在線智能詢價交談。交易員每日設(shè)置好交易計劃后，“郵小助”便可替代交易員進行智能詢價應(yīng)答，通過識別交易對手對話意圖及交易要素，將資金需求與交易策略和交易計劃進行實時匹配，自動生成詢價意向單推送給對手方，達成意向后轉(zhuǎn)為待確認訂單。

貨幣市場交易機器人可以實現(xiàn)全流程風險管理。智能詢價期間，“郵小助”能實時聯(lián)動交易系統(tǒng)風控模塊實現(xiàn)事前交易對手準入校驗、事中風控檢核、事后詢價內(nèi)容分析全流程一體化風控，人工可隨時干預(yù)。在詢價意向達成后，“郵小助”會自動將詢價訂單與正式交易訂單進行關(guān)聯(lián)匹配，實時追溯查詢，滿足合規(guī)管理要求。一方面，其能進行實時授信檢查，同步聯(lián)動授信管理模塊，支持詢價期間對存單質(zhì)押業(yè)務(wù)進行實時授信預(yù)檢查、預(yù)占用等，并支持為交易對手推薦額度充足的發(fā)行人。另一方面，詢價交談期間，其可對每一筆詢價對話內(nèi)容進行實時監(jiān)控與查詢，實時統(tǒng)計匯總當前詢價次數(shù)、詢價量、成交量等交易信息并可視化展示，方便交易員隨時查看機器人整體詢價情況，并支持人工干預(yù)異常對話。

郵儲銀行方面表示，貨幣市場交易機器人顯著減輕人工作業(yè)壓力，發(fā)揮機器并行處理優(yōu)勢，實現(xiàn)同時與多個交易對手根據(jù)自定義計劃進行差異化詢價。試運行期間，“郵小助”共受理來自300余家機構(gòu)的詢價，詢價總量近萬億元，實現(xiàn)降本增效。下一步該行將繼續(xù)深入探索“金融科技+金融市場業(yè)務(wù)”的創(chuàng)新應(yīng)用新模式，充分挖掘應(yīng)用場景，提升精細化管理水平，充分履行做市商職責，助力銀行間本幣市場高質(zhì)量發(fā)展。

在金融“五篇大文章”的指引下，去年以來，國有大行深化數(shù)字轉(zhuǎn)型，加強金融市場業(yè)務(wù)的數(shù)字化賦能。去年工商銀行（601398.SH）亦上線本幣貨幣市場人工智能AI交易機器人，交易對手廣泛覆蓋銀行、證券、財務(wù)等各類銀行間市場參與機構(gòu)，并與市場同業(yè)機器人自動達成了交易意向，實現(xiàn)了對人工及機器人詢價的靈活對接。

工商銀行方面認為，本幣貨幣市場人工智能AI交易機器人的推出是對現(xiàn)有人工雙邊詢價模式的有益補充，有利于提高交易規(guī)模、擴大交易半徑、增強客戶黏性，保障業(yè)務(wù)高效連續(xù)運行，助力傳導(dǎo)貨幣政策。

“此類AI交易機器人的深化應(yīng)用確實意義深遠。”素喜智研高級研究員蘇筱芮認為，其意義具體體現(xiàn)在三個方面：“一是能夠大幅縮短原先復(fù)雜、耗時的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從而為傳統(tǒng)本幣貨幣市場交易提質(zhì)增效，二是能夠順應(yīng)當下金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的潮流，加速金融市場業(yè)務(wù)交易的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，三是能夠在整個市場中打造示范效應(yīng)，形成良好的科創(chuàng)氛圍及環(huán)境，為進一步推動銀行間貨幣市場的智能化運行奠定優(yōu)良根基。”

對于人工智能在金融領(lǐng)域的深入應(yīng)用，招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析認為：“金融是人工智能大模型最重要的應(yīng)用領(lǐng)域之一。但大模型尚在快速發(fā)展之中，開發(fā)機構(gòu)應(yīng)從技術(shù)、安全、開放生態(tài)、隱私保護等多方面繼續(xù)改進和提升，增強大模型賦能金融的能力。”

加速破解業(yè)務(wù)痛點

據(jù)了解，近年來，交易中心致力于打造以本幣交易系統(tǒng)（CIBMTS）為核心，以電子化接口、iDeal、開放式機構(gòu)旗艦店為延伸的銀行間交易生態(tài)圈。

交易機制創(chuàng)新對銀行間貨幣市場健康發(fā)展可以起到積極的促進作用。本幣貨幣市場交易常面臨詢價耗時長、操作風險高及交易對手管理復(fù)雜等痛點。AI交易員的出現(xiàn)，通過自動化詢價與應(yīng)答、實時風控及智能數(shù)據(jù)分析，顯著提升了交易效率，降低了操作風險，并簡化了交易對手管理流程，為貨幣市場帶來了革命性的變革。

除AI交易員外，近期，建設(shè)銀行與交易中心首家聯(lián)合試點開發(fā)的本幣貨幣市場交易對手限額管控數(shù)據(jù)交互項目成功上線，這標志著建設(shè)銀行貨幣市場交易對手風險管控功能進一步升級、交易自動化程度進一步提升，有效助力銀行間貨幣市場技術(shù)創(chuàng)新。

記者從建設(shè)銀行了解到，該行作為銀行間市場最主要交易商之一，2023年交易量近183萬億元，其中，質(zhì)押式回購匿名點擊業(yè)務(wù)（以下簡稱“X-Repo”）交易量近30萬億元、交易筆數(shù)約1.79萬筆，積極發(fā)揮了貨幣政策“傳導(dǎo)器”和貨幣市場“穩(wěn)定器”作用 。

X-Repo交易時效性要求非常高，市場機構(gòu)在交易中心平臺以匿名方式競價成交，為防控風險需事先在交易中心平臺維護交易對手限額信息進行校驗。然而，手工維護X-Repo交易對手限額信息，操作量大、操作風險較高，對交易量大、交易對手多的銀行間市場主要機構(gòu)而言，操作壓力就更加突出。

為解決業(yè)務(wù)痛點，建設(shè)銀行作為全市場首家試點機構(gòu)，經(jīng)過與交易中心研討合作、需求討論分析、系統(tǒng)開發(fā)及系統(tǒng)聯(lián)測和驗收等環(huán)節(jié)，歷時近一年正式上線本幣貨幣市場交易對手限額管控數(shù)據(jù)交互項目，上線后限額數(shù)據(jù)傳輸運行平穩(wěn)。

建設(shè)銀行方面表示，該項目實現(xiàn)了交易中心系統(tǒng)與該行內(nèi)部系統(tǒng)之間交易對手限額數(shù)據(jù)的交互傳輸功能。該行可通過數(shù)據(jù)接口由系統(tǒng)將交易對手限額信息批量自動上傳至交易中心平臺，由此前的手工維護方式升級為自動批量維護，進一步降低操作風險、提升交易和風險管控效率，緩解交易人員操作壓力。同時，由于交易和風險管控效率的提升，可進一步擴大X-Repo交易對手范圍，為更多中小金融機構(gòu)提供流動性支持，提高長尾客戶服務(wù)能力。

下一步，建設(shè)銀行方面表示，將持續(xù)踐行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與科技創(chuàng)新融合，不斷優(yōu)化提升貨幣市場交易全流程系統(tǒng)自動化和智能化水平，提高交易操作和風控效率，以提升科技生產(chǎn)力推動金融市場業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。